在小說《西遊記》中，鐵扇公主，喚名羅剎女，居住在翠雲山芭蕉洞，是牛魔王之妻，紅孩兒之母。鐵扇公主的寶物芭蕉扇乃是天地產生的靈寶，能夠變化成巨大的扇子，可以煽動起狂風，掀起滔天巨浪，甚至可以扇出火焰和雷電等靈異之力。
當唐僧一行人經過火焰山時，孫悟空發現火勢太猛，難以通過。於是，他想起了鐵扇公主，知道她手中有一把能夠控制火勢的芭蕉扇。於是，孫悟空便帶着八戒和沙僧前去找鐵扇公主借芭蕉扇。然而，鐵扇公主並不願意將芭蕉扇借給孫悟空，主要原因是她與孫悟空之間存在深仇大恨。
據小說中的描述，鐵扇公主是火焰山之神，她的丈夫牛魔王曾與孫悟空多次交手，並被孫悟空打敗。因此，鐵扇公主對孫悟空懷有極大的敵意，不願意借芭蕉扇給他。
在《西遊記》中，孫悟空在經過一番周折之後，通過聰明才智，化身爲鐵扇公主的夫君牛魔王，並通過巧言誘導、變幻術等手段，最終得到了芭蕉扇，帶着芭蕉扇來到火焰山，用芭蕉扇將火勢扇散，爲唐僧一行人打開了通往西天的道路。
